10 ความลับของ ความสำเร็จ ส่วนใหญ่ นักลงทุน มือสมัครเล่น

สถิติที่มักยกมาถือได้ว่า 80% ของผู้จัดการกองทุนมืออาชีพที่ต่ำกว่าตลาด นั่นเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากที่ปรึกษาการลงทุนสามเณรที่จอดเงินในกองทุนดัชนี - เพราะถ้าข้อดีไม่สามารถตีตลาดวิธีการที่นักลงทุนขนาดเล็กที่สามารถมีความหวังใด ๆ แมทธิว Schifrin บรรณาธิการลงทุนของนิตยสาร Forbes ที่มีความคิดที่แตกต่างกัน เขาตามล่า 10 ของที่ดีที่สุดที่มีประสิทธิภาพนักลงทุนมือสมัครเล่นที่ผ่านมา 10 ปีและถามพวกเขาว่าพวกเขาจัดการที่จะชนะตลาดเมื่อคนอื่น ๆ ไม่กี่ดังนั้นก็สามารถที่จะ เขาได้รวบรวมเคล็ดลับการลงทุนของพวกเขาในหนังสือเล่มใหม่ของวอร์เรน Buffetts ประตูถัดไป: นักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของโลกที่คุณไม่เคยได้ยินและสิ่งที่คุณสามารถเรียนรู้จากพวกเขา Schifrin เป็นครั้งแรกที่จะยอมรับว่าเหล่านี้จะไม่ให้นักลงทุนเฉลี่ย แต่พวกเขาเป็นผู้ชายเฉลี่ย (พวกเขากำลังคนทั้งหมด) ที่ได้แสดงความสามารถพิเศษสำหรับการเลือกหุ้นที่ชนะ Schifrin เชื่อว่าในขณะที่นักลงทุนอาจไม่ประสบความสำเร็จเช่นเดียวกับเขามินิผึ้งพวกเขายังสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพของการลงทุนในตลาดหุ้นของพวกเขาโดยต่อไปนี้บางส่วนของกลยุทธ์ที่ใช้โดยนักแสดงชั้นนำเหล่านี้ "คุณอาจจะไม่สามารถที่จะได้รับบวก 30% ต่อปี แต่ถ้าคุณให้ความสนใจกับการลงทุนของคุณและใช้เวลาในการวิจัยหุ้นและตลาดผมไม่เชื่อว่าคุณสามารถบีบไม่กี่คะแนนร้อยละพิเศษจากผลงานของคุณ "Schifrin กล่าวว่า "ดังนั้นแทนที่จะเป็น 8% ทุกคนว่าคุณสามารถคาดหวังที่คุณจะได้รับร้อยละสามจุดพิเศษ. ฉันรู้สึกว่าเป็นไปได้สำหรับนักลงทุนเฉลี่ย." นี่คือ 10 ความคิดการลงทุนที่พิสูจน์แล้วว่าได้ผลกำไรบางส่วนของนักลงทุนโชคดีของ Schifrin มี แต่เขาบันทึกไม่ทั้งหมดของพวกเขาที่ใช้ร่วมกันเทคนิคเดียวกันและบางมุมมองที่ขัดแย้งดำเนินการจากกัน 1. ผลงานที่มีความเข้มข้นสามารถประสบความสำเร็จ การกระจายการลงทุนเป็นมนต์ของที่ปรึกษาการลงทุนจำนวนมาก แต่นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจำนวนมากให้ความสนใจกับขนาดเล็กจำนวนหุ้น "ถ้าคุณได้ทำบ้านของคุณและคุณเข้าใจจริงๆหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของแล้วการกระจายการลงทุนจริงๆคือไม่ได้ที่สำคัญ" Schifrin กล่าวว่า "คนกระจายมากที่พวกเขากระจายผลตอบแทนที่พวกเขาออกไป." 2. ซื้อหุ้นต่ำหนี้ต่อทุน ร้อยละควรจะต่ำกว่า 50% ตามดาว Schifrin ของ เหล่านี้นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จไม่ชอบเห็นมากของการใช้ประโยชน์ในงบดุลของ บริษัท "เรามาผ่านวิกฤตและเห็นว่า บริษัท ที่ขึ้นอยู่กับกระดาษในเชิงพาณิชย์หรือใช้ประโยชน์ในการอยู่รอดลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อธนาคารหยุดการให้กู้ยืมเงิน" เขากล่าว 3. อย่าวางใจโดยการจ่ายเงินปันผล ปันผลสูงมักจะทำให้คุณเชื่อหุ้นเป็นซื้อที่ดีเมื่อมันจริงๆไม่ได้เป็นปัญหาที่รู้จักกันเป็นกับดักค่าได้ ตัวอย่างเช่นธนาคารเคยรู้จักวอชิงตันมิวชจ่ายเงินปันผลสูงขึ้นจนชน "ตัวเร่งปฏิกิริยาให้แน่ใจว่าในอนาคตจะไม่ทำให้เงินปันผลที่หายไป" Schifrin เตือน 4. ไม่ยอมรับตัวเลขของ บริษัท ฯ โดยปริยาย หนึ่งของนักลงทุนโดยเฉพาะเหล่านี้อย่างระมัดระวังวิเคราะห์ทั้งหมดในงบการเงินของ บริษัท ฯ รวมทั้งกระแสเงินสดเครดิตภาษีและการสูญเสียจากการดำเนินงานที่นำติดตัวไปข้างหน้าและโยนออกมาโกหก "สินทรัพย์" เช่นค่าความนิยมและคุณค่าของแบรนด์ "โปรดใช้ความระมัดระวังที่จะตัดออกมากจากสิ่งที่ไม่ได้ผลิตสินทรัพย์กำไรอย่างมีนัยสำคัญ" Schifrin กล่าวว่า 5. หลีกเลี่ยงหุ้นเรื่อง นี่เป็นหนึ่งในส่วนของคำแนะนำเกี่ยวกับการที่มีความขัดแย้งที่แข็งแกร่งในกลุ่ม Schifrin แต่เขาแนะนำมัน ความคิด: ติดกับการวิเคราะห์ทางสถิติและไม่เคลื่อนย้ายโดยการนินทาห้องสนทนาที่ร้อนแรงที่สุด "ไม่ต้องเปี่ยมไปเนื่องจาก บริษัท มีแกดเจ็ตที่น่ากลัวหรืออุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์" Schifrin กล่าวว่า 6. มีชนิดของการขายวินัยบาง นักลงทุนที่อธิบายไว้ในหนังสือเล่มนี้ใช้วิธีที่แตกต่างในการนี​​้ แต่ทุกคนต้องมีระบบในการพิจารณาเมื่อจะขาย หนึ่งใช้อัตราส่วนของมูลค่าที่แท้จริง - ค่าปรับประมาณการกำไรสุทธิปีข้างหน้าคูณด้วยตลาดที่อนุรักษ์นิยมหลาย - เมื่อเทียบกับราคา เมื่อราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นไปยังจุดที่มูลค่าที่แท้จริงของอัตราส่วนราคาต่ำกว่า 1.25 ที่เขาขาย อีกเพียงแค่ขายเมื่อหุ้นตก 20% จากการสูงของพวกเขา 7. หา บริษัท ที่มีแนวโน้มที่เท่าไหร่เพราะความพ่ายแพ้ชั่วคราว นักลงทุนเหล่านี้มองหาหุ้นที่มีการ mispriced เพราะไม่มีเหตุผลของการขายหรือการซื้อ เรื่องข่าวที่ไ​​ม่ดีเกี่ยวกับการพิจารณาคดียาเสพติดที่อาจจะได้ชัยชนะหุ้นของ บริษัท เช่น แต่ไม่ได้มีความสำคัญในระยะยาว 8. ไม่ได้รับโลภเกินไป ในขณะที่นักลงทุนบางส่วนรอจนกว่าหุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้น 10 เท่าก่อนที่จะขายคนอื่น ๆ มีเนื้อหาที่จะขายหลังจากที่มีกำไรไม่กี่จุด บทเรียน: ใช้ผลกำไร เกินไปนักลงทุนจำนวนมากขึ้นขี่หุ้นเท่านั้นที่จะขี่มันกลับลงมาอีกครั้ง ถ้าหุ้นไปกับคุณไม่ได้ยึดมั่นใน: ขาย 9. หา บริษัท ที่มีการผูกขาดและ duopolies เหล่านี้เป็น บริษัท ที่มีสิ่งที่เรียก Warren Buffett คูเมือง - ค่าใช้จ่ายสูงของรายการสำหรับคู่แข่งพยายามที่จะกล้ามเนื้อทางของพวกเขาเข้าสู่ธุรกิจ ตัวอย่าง: มาสเตอร์การ์ด (MA) วีซ่า (V) และ บริษัท อเมริกันเอ็กซ์เพรส (AXP) เป็นเจ้าของธุรกิจบัตรเครดิตและมันเป็นเรื่องยากมากสำหรับคู่แข่งใหม่ในการรับซอก ในธุรกิจอาหารสวิสยักษ์เนสท์เล่ยากที่จะชนะ